2023年1月，上海巴斯夫TDI掛牌價為21000元/噸，環(huán)比12月上調(diào)2000元/噸，2022年12月上海巴斯夫TDI（桶裝）結(jié)算價為17800元/噸，環(huán)比11月持平。
據(jù)悉，TDI在2022年平均價格在18000元/噸-18300元/噸之間，曾經(jīng)在10月達(dá)到全年最高價格26500元/噸，這一價格也是過去四年內(nèi)TDI的最高價格。2022年最低位價格出現(xiàn)在8月，為14900元/噸。
1月，巴斯夫掛牌價的上調(diào)，與2023年1月國內(nèi)軟泡家居和涂料的開工率較低并無太大關(guān)系，主要是產(chǎn)能和社會庫存下的正常調(diào)整，對流通層面影響不大，本周TDI華東市場價格在19000元/噸，較12月同比上漲10%左右。
TDI是重要的聚氨酯樹脂原料， 生產(chǎn)難度較高，目前國際上擁有TDI自主（或部分）知識產(chǎn)權(quán)制造技術(shù)的主要有巴斯夫、科思創(chuàng)、萬華化學(xué)、三井、陶氏化學(xué)、滄州大化等少數(shù)公司。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，69%的TDI用于制備聚氨酯軟泡，62%的聚氨酯軟泡用于生產(chǎn)軟體家具，其次涂料的用量約20%，密封劑和彈性體的TDI用量均為4%左右。
2022年，國內(nèi)TDI的供需缺口約為5萬噸，預(yù)計(jì)2023年仍將存在TDI的供應(yīng)缺口約5萬噸左右。這一缺口約占國內(nèi)TDI消費(fèi)量（84萬噸）的6.0%，占國內(nèi)TDI產(chǎn)能（133萬噸）的 3.8%。目前TDI開工率已經(jīng)處于較高水平，而庫存仍處于近兩年來的極低水平。
中長期來看，全球TDI供給端將持續(xù)緊張：全球TDI有效產(chǎn)能為337萬噸/年，其中中國132萬噸/年（39%）、歐洲85萬噸/年（25%）。萬華化學(xué)產(chǎn)能30+10+25萬噸/年（煙臺萬華+萬華福建+匈牙利BC）、滄州大化產(chǎn)能15萬噸/年。
近年來，國內(nèi)TDI景氣度表現(xiàn)低迷影響了TDI產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)度及計(jì)劃，我國TDI產(chǎn)能已出現(xiàn)了負(fù)增長，部分成本不具優(yōu)勢的裝置將逐步淘汰，近期西北裝置仍然停車，同時上海兩套生產(chǎn)裝置也處于頻發(fā)停車狀態(tài)中。同時韓國裝置開工率持續(xù)走低，歐洲主要生產(chǎn)裝置仍未復(fù)產(chǎn)，后市TDI出口仍值得期待。
而除了TDI價格宣布上調(diào)外，鈦白粉行業(yè)2023年第一輪漲價也來了！
日前，全球鈦白粉龍頭科慕化學(xué)亞太區(qū)事業(yè)部宣布自2023年1月1日起，根據(jù)合同或法律允許，貴司在大中華區(qū)采購的所有規(guī)格的Ti-pure鈦白粉將增加200美元每噸(約合人民幣1411元/噸）。
隨后，鈦白粉龍頭企業(yè)中信鈦業(yè)發(fā)布調(diào)價函，稱根據(jù)當(dāng)前市場及銷售情況，經(jīng)公司價格委員會研究決定，自2023年1月1日起，上調(diào)CR系列氯化法鈦白粉銷售價格，國內(nèi)市場各牌號分別上調(diào)500-1000元/噸，海外市場各牌號分別上調(diào)80-120美元/噸。
還有業(yè)內(nèi)人士透露，杜邦鈦白粉年前可能有預(yù)期要調(diào)整千元左右。恰逢2023年年初，國內(nèi)國外就同步調(diào)漲。在經(jīng)歷了2022年的冷淡之后，2023鈦白粉市場能否再續(xù)火爆漲勢？
對于鈦白粉漲價的行情，國內(nèi)消費(fèi)市場看漲和看跌分兩個極端化，看跌的理由是2023年鈦白粉新增產(chǎn)能，會供大于求，而看漲的理由是，鈦白粉產(chǎn)能主要集中在頭部幾大“寡頭”身上，價格很容易被操控。
華南某鈦白粉廠表示，部分下游客戶計(jì)劃在10-15日全線停工，預(yù)計(jì)歲末年初，鈦白粉價格也將以弱勢收尾了。
此外也有企業(yè)表示，鈦白粉的供給量將在2023年繼續(xù)放大，今年將有近十家企業(yè)新建裝置投產(chǎn)，產(chǎn)能151萬噸/年，其中氯化法26萬噸/年，硫酸法125萬噸/年。若全部如期投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023年全國鈦白粉產(chǎn)量將達(dá)到623萬噸。供應(yīng)增速整體高于消費(fèi)增速，市場供應(yīng)可能出現(xiàn)供大于求的局面，價格上漲也有很大的壓力。
與此同時也有多家鈦白粉企業(yè)表達(dá)了看漲預(yù)期。首要原因是，產(chǎn)品報(bào)價已經(jīng)逼近成本線附近，某鈦白粉廠商甚至直言“已經(jīng)虧損”。2021年末，鈦白粉行業(yè)成本在10573-12688元/噸左右，2022年末鈦白粉行業(yè)成本在14727元/噸左右，為2021年年中以來新低，彼時行業(yè)的單噸毛利已經(jīng)低至-355元/噸，為2019年以來新低。
據(jù)市場消息，目前硫酸法金紅石型鈦白粉國內(nèi)主流報(bào)價為14300-15300元/噸。國內(nèi)銳鈦型鈦白粉主流報(bào)價為13200-14500元/噸。國產(chǎn)和進(jìn)口氯化法金紅石型鈦白粉主流價格在21000-23500元/噸和31500-36000元/噸。
也就是說，目前國內(nèi)多個地區(qū)的鈦白粉報(bào)價已經(jīng)在虧損的邊緣徘徊，這也是不少企業(yè)堅(jiān)持“即便是沒需求，也要硬挺著不能降價”的原因。
另外，市場面有消息稱攀西大型礦商欲上調(diào)鈦礦出廠價格，周邊礦商或就此跟進(jìn)上行，加之硫酸價格處于高位，鈦白粉生產(chǎn)商成本壓力較大，續(xù)跌空間非常有限，即便是不漲，也要保持穩(wěn)定，更不用提跌價一說。
對于產(chǎn)能過剩的說法，部分鈦白粉廠表達(dá)了不同的觀點(diǎn)。不少廠家新增年末檢修計(jì)劃，供應(yīng)端延續(xù)收緊狀態(tài)。有部分華南、西南等地區(qū)生產(chǎn)商有限、停產(chǎn)計(jì)劃。廣西等地區(qū)鈦白粉廠家已逐步進(jìn)入檢修狀態(tài)，市場有二十余家企業(yè)計(jì)劃檢修。這一點(diǎn)，從歷來春節(jié)都不停工的鈦白粉商，今年已經(jīng)宣告停機(jī)停產(chǎn)放假就能看出來，預(yù)計(jì)短期內(nèi)開工率仍不高。
春節(jié)臨近，社會面?zhèn)}儲、物流停發(fā)、停運(yùn)已有時間表，大多從中旬陸續(xù)暫停，浙江寧波某鈦白粉企業(yè)已經(jīng)停發(fā)省外物流、零擔(dān)停發(fā)，后續(xù)物流有運(yùn)費(fèi)上調(diào)、時效降低風(fēng)險(xiǎn)，春節(jié)過后產(chǎn)品價格反彈的可能性較大。山東某鈦白粉企業(yè)則表示，預(yù)計(jì)春節(jié)之后會發(fā)函漲價，且推測2月初會有一些龍頭企業(yè)繼續(xù)發(fā)函漲價。
上海某鈦白粉企業(yè)表示，疫情政策從優(yōu)化，多地已經(jīng)放開，宏觀經(jīng)濟(jì)整體面向好，內(nèi)循環(huán)需求拉動，預(yù)計(jì)2023年整體的行情還是樂觀的。多家企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“至少不會比2022更差吧”，總體肯定降不了，至少也是穩(wěn)中有漲，還是提醒下游客戶正常備貨，保持產(chǎn)業(yè)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
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