本次募集資金使用計劃
本次發(fā)行擬募集資金總額不超過人民幣 40 億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費用 后的募集資金凈額擬全部投資于雙氧水法環(huán)氧丙烷（HPPO）及聚醚多元 醇一體化項目。
若本次扣除發(fā)行費用后的實際募集資金少于上述項目擬使用募集資金金額，募集資金不足部分由公司自籌解決。在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。
本次募集資金投資項目的基本情況
（一）項目基本情況
本項目名稱為“雙氧水法環(huán)氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一體化項目”，計劃總投資 580,669.00 萬元，擬投入募集資金不超過 400,000.00 萬元。本項目主要建設 30 萬噸/年雙氧水（折百）、30 萬噸/年環(huán)氧丙烷（HPPO）、20 萬噸/年聚醚多元醇和 5 萬噸/年聚合物多元醇工藝裝置，并配套建設相關公輔設施。
本項目由上市公司全資子公司廣西華誼氯堿化工有限公司實施，實施地點為廣西欽州港經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)石化產(chǎn)業(yè)園。本項目目前已處于工程施工階段，主體裝置尚未動工，預計將于 2026 年 3 月完成工程建設，于 2026 年下半年試車投產(chǎn)。
（二）項目建設的必要性
1、豐富公司產(chǎn)品結(jié)構，進一步鞏固市場競爭力和影響力
2、公司以“成為氯堿相關產(chǎn)業(yè)鏈及下游新材料生產(chǎn)商”為定位，結(jié)合自身優(yōu)勢不斷優(yōu)化完善產(chǎn)品結(jié)構。通過本次募集資金投資項目的實施，公司將結(jié)合自身優(yōu)勢資源稟賦，在聚醚產(chǎn)業(yè)鏈上下游進行綜合布局，以雙氧水、環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇業(yè)務進一步豐富公司產(chǎn)品結(jié)構，加快推動公司未來的產(chǎn)業(yè)布局及發(fā)展規(guī)劃落地，有利于鞏固公司的市場競爭力和影響力。
2、響應國家重要戰(zhàn)略布局，強化欽州一體化基地建設
公司在欽州地區(qū)通過一體化經(jīng)營等多種手段和措施，持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化和延伸，已經(jīng)形成上海、廣西雙基地的發(fā)展模式。本次項目是欽州基地建設的重要一環(huán)，對于強化欽州基地整體布局，增強整體抗風險能力具有重要意義。與此同時，隨著國家“一帶一路”建設、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、“國內(nèi)國際雙循環(huán)”等重要戰(zhàn)略不斷深入，欽州作為現(xiàn)代“海上絲綢之路”的重要門戶港和樞紐城市意義重大，本項目有利于加快補鏈廣西地區(qū)的聚氨酯產(chǎn)業(yè)，推進欽州
石化產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃落地及產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進一步加快形成北部灣沿海石化產(chǎn)業(yè)集群、打造國家級欽州石化產(chǎn)業(yè)基地，服務華南地區(qū)及東南亞等地聚醚產(chǎn)業(yè)需求，成為廣西與上海發(fā)揮各自優(yōu)勢深化合作的區(qū)域合作新典范，進一步加快國內(nèi)國際雙循環(huán)良性互動。
3、促進我國環(huán)氧丙烷生產(chǎn)技術升級換代，助力重點領域綠色轉(zhuǎn)型
根據(jù)“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、推進資源集約利用，是實現(xiàn)碳達峰、碳中和的重要途徑。氯醇法環(huán)氧丙烷作為傳統(tǒng)工藝，目前國內(nèi)產(chǎn)能占比較大，具有高污染、高能耗等特征，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄（2024 年本）》中，將氯醇法環(huán)氧丙烷列入限制類，且明確要求每噸產(chǎn)品的新鮮水用量超過 15 噸且廢渣產(chǎn)生量超過 100 千克的裝置在 2025 年底前淘汰。公司全面貫徹循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展理念，本次項目擬采用先進的雙氧水直接氧化法制備環(huán)氧丙烷（HPPO）工藝，同時在上游配套雙氧水工廠，具有生產(chǎn)安全環(huán)保、產(chǎn)品雜質(zhì)少、運營成本低等優(yōu)點。通過本次募集資金投資項目的實施，將進一步促進我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)品生產(chǎn)技術升級換代的進程，推動重點領域節(jié)能降碳和綠色轉(zhuǎn)型，加快推動生態(tài)文明建設。
項目建設的可行性
1、工藝路線環(huán)保安全，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向
本次項目技術方案的確定充分考慮了技術來源可靠性、技術指標先進性、環(huán)境資源影響、技術經(jīng)濟指標、能耗指標先進性等要素，采用的工藝技術路線、設備等均安全可靠，能確保項目順利完成。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄（2024年本）》，直接氧化法環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇及聚合物多元醇不屬于限制類及淘汰類項目。本次項目采用雙氧水直接氧化法制備環(huán)氧丙烷（HPPO）等工藝，具有綠色環(huán)保、安全穩(wěn)定等特征，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
2、人才體系成熟，項目經(jīng)驗豐富
近年來公司著力推進業(yè)務領域領軍人才、高端人才、應用研究人才、高技能人才培養(yǎng)和引進工作，通過引進多位博士和高端成熟人才，形成了一支高學歷、高技能、年輕化的技術團隊。同時，公司近年來建設大型項目已經(jīng)積累了豐富項目建設和運行經(jīng)驗，打造了一支管理能力、專業(yè)技術能力都過硬的人才隊伍。公司人才體系成熟、項目經(jīng)驗豐富，能夠保障本次募投項目順利實施。
3、產(chǎn)品市場可靠，下游市場需求持續(xù)增長
近年來環(huán)氧丙烷及其下游產(chǎn)物聚醚消費量整體呈現(xiàn)增長趨勢，據(jù)公開資料，2023 年聚醚多元醇國內(nèi)消費量為 378.3 萬噸，同比增長 8.02%，其中華南地區(qū)作為家具、服裝、箱包、鞋材及汽車的主要消費地區(qū)之一，對環(huán)氧丙烷和其下游產(chǎn)物聚醚需求量較大，2023 年華南地區(qū)聚醚消費占比約 27%。目前，我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)能地域分布呈現(xiàn)不均衡態(tài)勢，華南地區(qū)供應廠商相對較少，其在 2023 年國內(nèi)聚醚產(chǎn)能占比僅 11%，同時伴隨國內(nèi)氯醇法環(huán)氧丙烷部分產(chǎn)能逐步淘汰，更加凸顯在華南地區(qū)布局產(chǎn)能的重要意義。此外，我國聚醚多元醇出口已實現(xiàn)連續(xù)九年增量，2023 年國內(nèi)聚醚出口量增量至 160.45 萬噸，越南、印度和印度尼西亞
等東南亞地區(qū)的海綿、鞋材企業(yè)發(fā)展迅速，而該區(qū)域內(nèi)缺少重化工產(chǎn)業(yè)鏈，短時間內(nèi)難以構建完整聚醚生產(chǎn)鏈，將進一步拉動聚醚出口東南亞市場需求快速增長。
4、欽州基地具備良好的依托條件，區(qū)位優(yōu)勢明顯
欽州是廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)的中心城市，也是從古至今海上絲綢之路的重要始發(fā)港之一，是建設現(xiàn)代“海上絲綢之路”的重要門戶港和樞紐城市。本次項目將以一體化、集約化為原則，充分利用產(chǎn)業(yè)園區(qū)及周邊區(qū)域的原料資源，發(fā)揮一體化基地的成本優(yōu)勢。同時，本次項目也將充分利用欽州基地的港口條件和區(qū)位優(yōu)勢，向華南、東南亞等地出口具備顯著的距離優(yōu)勢，提高產(chǎn)品的交付速度、降低成品的運輸成本，進而提高公司產(chǎn)品的市場競爭力。
