日前，沈陽化工發(fā)布公告，公司總投資20億元的30萬噸/年新型高性能聚醚多元醇項目已于近日全面建成投產(chǎn)，該項目位于山東省淄博市桓臺縣馬橋化工產(chǎn)業(yè)園。
據(jù)了解，聚醚多元醇應用領域廣泛，近年來，聚醚產(chǎn)品消費量呈現(xiàn)較快增長，國內聚醚行業(yè)總產(chǎn)能也逐步增長，2021年行業(yè)總產(chǎn)能約670萬噸，同比增長超10%，今年以來，多家上市公司相繼披露了對聚醚多元醇的產(chǎn)能布局，新增規(guī)劃產(chǎn)能超200萬噸。
不過，隨著聚醚行業(yè)競爭日趨激烈，今年上半年相關公司業(yè)績出現(xiàn)下滑，還有公司將已規(guī)劃項目進行改建。目前，下游行業(yè)對聚醚產(chǎn)品的需求不斷提高，相關企業(yè)也正加大對高端產(chǎn)品的布局。
消費量快速增長 多家上市公司新增聚醚產(chǎn)能
資料顯示，聚醚多元酯簡稱聚醚，是聚氨酯產(chǎn)業(yè)另一關鍵原料，產(chǎn)品可應用于汽車行業(yè)、塑膠跑道、防水材料、密封膠、鞋材、紡織等領域。
目前，全球的聚醚行業(yè)市場發(fā)展迅速，雖然我國聚醚行業(yè)起步晚，但目前處于穩(wěn)定的上升態(tài)勢。聚醚多元醇的主要消耗產(chǎn)業(yè)為聚氨酯產(chǎn)業(yè)，約占聚氨酯多元醇總消耗的百分之八十。而我國目前是世界上最大的聚氨酯生產(chǎn)和消費地區(qū)，因此國內的聚醚多元醇市場潛力大、需求大。
近年來，國內聚醚行業(yè)總產(chǎn)能逐步增長，今年以來，除沈陽化工外，還有多家上市公司對聚醚多元醇產(chǎn)能進行了布局。
數(shù)據(jù)顯示，2021 年，國內聚醚行業(yè)總產(chǎn)能約670萬噸，較2020年總產(chǎn)能增長率達10%以上；2021年，國內聚醚行業(yè)總產(chǎn)量約420萬噸，較2020年增長超 20%，2021年國內聚醚行業(yè)總開工率約63%，為近五年內較高水平。
今年8月17日，榮盛石化發(fā)布了三大項目投資計劃，其中總投資345億的140萬噸/年乙烯項目中，含38萬噸/年聚醚多元醇裝置。
6月29日，山東隆華發(fā)布關于36萬噸/年高性能聚醚多元醇擴建項目建成投產(chǎn)的公告。該項目的產(chǎn)品結構以高活性聚醚（高回彈聚醚）及CASE用聚醚（彈性體聚醚）為主，主要面向交通、體育運動及建筑防水領域等。該項目投產(chǎn)后，隆華新材現(xiàn)有聚醚總產(chǎn)能達到72萬噸/年。
6月13日，恒力石化（大連）新材料科技有限公司160萬噸/年精細化工項目進行環(huán)評受理。其中包括一套20萬噸/年聚醚多元醇裝置。
此外，聚氨酯龍頭企業(yè)萬華化學也在加大聚醚產(chǎn)業(yè)布局。6月1日，煙臺市生態(tài)環(huán)境局就萬華化學85萬噸/年聚醚多元醇擴建項目環(huán)境影響評價文件作出審批意見并公示。
據(jù)了解，截至2020年底，萬華聚醚項目產(chǎn)能60.5萬噸/年。2019年，萬華化學50萬噸/年的聚醚多元醇擴建項目環(huán)評獲批，項目分兩期建設，一期建設規(guī)模為19.5萬噸/年聚醚多元醇裝置，包括14.5萬噸/年軟泡裝置和5萬噸/年硬泡裝置，分別于2020年8月和9月投入試運行；二期工程30.5萬噸/年聚醚多元醇裝置，包括22.5萬噸/年軟泡裝置和8萬噸/年硬泡裝置正在建設過程中。
根據(jù)該次環(huán)評公示，萬華化學將再建設85萬噸/年聚醚多元醇裝置，項目投產(chǎn)后，其聚醚產(chǎn)能將進一步擴大。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，相關上市公司在聚醚多元醇項目上新規(guī)劃年產(chǎn)能超200萬噸。
業(yè)內人士指出，聚醚的主要原材料屬于石油化工下游衍生產(chǎn)品，其價格受宏觀經(jīng)濟及供需情況影響而波動頻繁，由此導致聚醚行業(yè)成本控制難度加大。近年來，隨著聚醚上游原材料廠家擴大產(chǎn)能，整體供給陸續(xù)增加，行業(yè)成本壓力有望得到緩解。
另一方面，聚醚產(chǎn)品消費量近年來也呈現(xiàn)較快增長。
數(shù)據(jù)顯示，2021年，普通軟泡聚醚消費量約100萬噸，同比增長20%以上，下游仍以海綿及其制品為主，應用端軟體家居、汽車消費量增長幅度較大，預計未來普通軟泡聚醚逐漸向汽車、鞋材等領域不斷發(fā)展；POP（聚合物多元醇）消費量達60萬噸以上，同比增長約28%，應用端受汽車產(chǎn)量增加影響，汽車消費量同比增長約48%；高回彈聚醚需求量達40萬噸以上，同比增長15%，應用端汽車消費量占比較大，同時，隨著人們生活水平的提高，在軟體家居、防水涂料、膠粘劑等行業(yè)的需求量逐年提高。此外，彈性體聚醚需求量達40萬噸以上，同比增長6%，應用端塑膠跑道、防水行業(yè)發(fā)展較為迅速。
行業(yè)競爭激烈 相關企業(yè)布局高端產(chǎn)品
今年上半年，受多重因素影響，聚醚行業(yè)景氣度并不高。沈陽化工、隆華新材半年度業(yè)績均出現(xiàn)下滑。沈陽化工在半年報中表示，受聚氨酯行業(yè)產(chǎn)能過剩，整體開工率較低影響，公司聚醚多元醇產(chǎn)品低價競爭現(xiàn)象嚴重。
基于當前聚醚行業(yè)的市場情況，業(yè)內公司的布局方向也產(chǎn)生分化。
今年6月27日，聯(lián)創(chuàng)股份發(fā)布公告，決定終止投資擴建4.5萬噸/年聚醚多元醇及2萬噸/年環(huán)戊烷型組合聚醚一體化項目。
聯(lián)創(chuàng)股份表示，自該投資項目公布以來，公司積極組織人員落實可行性研究報告、環(huán)評、安評前提工作。目前，基礎聚醚多元醇產(chǎn)品下游行業(yè)需求增長乏力，行業(yè)競爭日趨激烈，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品毛利率低于5%，導致該項目投資回報期較長。
經(jīng)綜合考慮，聯(lián)創(chuàng)股份決定終止建設本次投資項目，擬改建生產(chǎn)利潤空間較大、市場需求較旺的以基礎聚醚多元醇為原料的升級換代產(chǎn)品端氨基聚醚。
據(jù)介紹，端氨基聚醚目前廣泛應用于風電產(chǎn)業(yè)，飾品飾材、鐵路運輸、汽車、塑膠跑道、彈性體聚氨酯等多個領域。在聚氨酯領域，特別是在高性能彈性體系中，聚醚或聚酯多元醇將會越來越多地被端氨基聚醚所替代。從全球及中國市場銷量來看，中國市場需求增速快于全球。隨著可再生能源穩(wěn)步復蘇，海上風電的推行，風電行業(yè)逐步好轉，端氨基聚醚市場需求總體上穩(wěn)中有升。
8月中旬，隆華新材也披露，擬投資建設8萬噸/年端氨基聚醚項目，總投資約6億元。
業(yè)內人士分析，國內低端聚醚市場競爭較為激烈，隨著我國城市化進程加快和居民消費升級，中小型生產(chǎn)廠家將難以在激烈的市場競爭中與具有規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢的大型聚醚生產(chǎn)廠商抗衡。同時，隨著消費者需求升級，消費者對聚醚產(chǎn)品的需求逐步從原先的滿足型消費向享受型消費轉變。下游行業(yè)對聚醚產(chǎn)品的要求也逐漸呈現(xiàn)專業(yè)化、多樣化和個性化等特點，這都對聚醚行業(yè)未來的發(fā)展提出了更高要求。聚醚企業(yè)若要在今后的市場中保持競爭優(yōu)勢，必須持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和專有配方，以市場需求為導向調整產(chǎn)品牌號，改善產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)品在細分市場的占有率。
