華峰集團(tuán)是國內(nèi)主要的聚氨酯制品原料的龍頭企業(yè), 目前在國內(nèi)11個(gè)省市建有生產(chǎn)基地，擁有兩家上市公司，七家國家高新技術(shù)企業(yè)，各類聚氨酯材料產(chǎn)品均處于全球和國內(nèi)的領(lǐng)先地位。
華峰新材成立于2007年11月,是華峰集團(tuán)下屬核心企業(yè),其聚氨酯原液和己二酸的產(chǎn)量均為全國第一。
A股華峰氨綸以擬向華峰新材發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計(jì)持有華峰新材100%的股權(quán)，交易作價(jià)為120億元,其中90%的股權(quán)(即108億元)以發(fā)行股份方式支付，發(fā)行價(jià)格為4.12元,剩余10%的股權(quán)(即12億元)以現(xiàn)金方式支付。
華峰氨綸將從單一的氨綸行業(yè)進(jìn)入聚氨酯行業(yè)中的聚氨酯制品材料制造領(lǐng)域以及基礎(chǔ)化工原料行業(yè)的己二酸制造領(lǐng)域,致力于往下游制品端繼續(xù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈,打造全球聚氨酯制品龍頭。
華峰新材主導(dǎo)產(chǎn)品—"聚峰”牌聚氨酯原液系列產(chǎn)品是"浙江名牌產(chǎn)品”，"聚峰”商標(biāo)為“中國馳名商標(biāo)”, 該系列產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于制鞋、汽車、建筑、軍工等領(lǐng)域,目前國內(nèi)市場占有率達(dá)50%以上。其聚氨酯原液產(chǎn)品銷往全球20多個(gè)國家和地區(qū)
中國是全球最大的氨綸生產(chǎn)和消費(fèi)國。世界氨綸產(chǎn)能前三的國家分別為中國( 72% )、日本( 7% )和越南( 6%)。2018年全球氨綸市場規(guī)模預(yù)計(jì)約為120萬噸,未來兩三年內(nèi)仍有新增產(chǎn)能,新增產(chǎn)能主要集中在中國。
整合集團(tuán)資產(chǎn), 進(jìn)入己二酸及聚氨酯原液、制品產(chǎn)業(yè)鏈, 致力于打造全球聚氨酯制品龍頭企業(yè),維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)華峰氨綸2019-2021年歸母凈利潤分別為3.98、6.35、 7.59 億元。
如果配套融資按最大能發(fā)行股本測算, 預(yù)計(jì)發(fā)完后總股本為46.33億股,按照當(dāng)前股價(jià)5.85元來測算,則對應(yīng)發(fā)行完后的總市值為271億元。
預(yù)計(jì)華峰新材2019-2021年的歸母凈利潤為9.75、15.57 和18.71億元，則合并后的凈利潤預(yù)計(jì)為13.73、21 .92、26.30 億元。則按發(fā)行完的預(yù)計(jì)總市值對應(yīng)的19-21年P(guān)E分別為20、12、10倍
