國(guó)有企業(yè)收購(gòu)新三板公司又現(xiàn)一例！郯城縣城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“郯城城投”）擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行新股方式，對(duì)新三板基礎(chǔ)層掛牌公司斯科瑞（870796.NQ）進(jìn)行收購(gòu)，交易完成后將持有后者51%股權(quán)。
斯科瑞是郯城縣招商引資企業(yè)，郯城城投此前多次借款給斯科瑞，此次5500多萬(wàn)元的認(rèn)購(gòu)款到位后，其中的1500多萬(wàn)元就將用于償還郯城城投的借款。
5568萬(wàn)元控股斯科瑞
斯科瑞2月18日晚披露，郯城城投將以5568.28萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)斯科瑞5204萬(wàn)股股份，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1.07元/股，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅俺浅峭秾⒊钟兴箍迫?1%股權(quán)，成為斯科瑞控股股東并取得控制權(quán)。
資料顯示，斯科瑞成立于2001年3月，2017年2月在新三板掛牌，公司目前注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，主要從事從事聚氨酯原料和環(huán)保科技產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品和服務(wù)包括聚酯多元醇、聚氨酯組合料、定向產(chǎn)品、3D打印材料。韓志成為公司控股股東，目前持有42.86%的股份。
半年報(bào)披露，全資子公司臨沂斯科瑞作為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基地，一期二期合計(jì)占地57畝，擁有年產(chǎn)1萬(wàn)噸聚酯多元醇、1萬(wàn)噸聚氨酯組合料及1萬(wàn)噸甘油提純達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能，同時(shí)正在申辦手續(xù)中的有年產(chǎn)4萬(wàn)噸水性漆項(xiàng)目，以及子公司山東恒久大富新材料有限公司年產(chǎn)2萬(wàn)噸礦用聚氨酯高分子材料項(xiàng)目，公司已形成以聚酯多元醇為基礎(chǔ)，立足聚氨酯行業(yè)，上下游渠道和產(chǎn)品的拓深聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)品體系。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年1月到9月，斯科瑞營(yíng)業(yè)收入為9819.05萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1045.80萬(wàn)元，而2020年全年，上述兩個(gè)數(shù)據(jù)分別為8410.38萬(wàn)元、89.27萬(wàn)元。截至2021年9月30日，斯科瑞歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)為6415.86萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)為1.28元。
截至審議本次定向發(fā)行的股東大會(huì)股權(quán)登記日，斯科瑞近200日內(nèi)在二級(jí)市場(chǎng)成交的平均價(jià)格為1.00元/股，成交量合計(jì)259.23萬(wàn)，因二級(jí)市場(chǎng)交易不活躍不具有參考性，雙方協(xié)議確認(rèn)此次發(fā)行價(jià)格為1.07元/股。
從收購(gòu)方來(lái)看，郯城城投成立于2019年3月，注冊(cè)資本60000萬(wàn)元，為縣級(jí)國(guó)有企業(yè)，由郯城縣人民政府主辦，郯城縣國(guó)有資產(chǎn)管理服務(wù)中心主管，主要業(yè)務(wù)為股權(quán)投資、投資管理、城建開(kāi)發(fā)等，現(xiàn)控制郯城國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司、郯城城投醫(yī)療投資公司、郯城城投教育投資公司等20家公司。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年和2020年，郯城城投營(yíng)業(yè)總收入分別為8.24億元、8.50億元，凈利潤(rùn)分別為1.37億元、9818.18萬(wàn)元。
擬打造“魯南聚氨酯”產(chǎn)業(yè)集群
郯城城投表示，在取得控制權(quán)后，將充分利用斯科瑞業(yè)務(wù)平臺(tái)，在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合有效資源，在契合收購(gòu)人“化工新材料”產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局定位的同時(shí)，積極開(kāi)拓斯科瑞具有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)，優(yōu)化斯科瑞整體發(fā)展戰(zhàn)略，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升斯科瑞的資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，提升斯科瑞的股東價(jià)值和股東回報(bào)率。
在此次收購(gòu)前，斯科瑞與郯城城投曾有頻繁的資金拆借行為，分別在2021年9月27日、11月2日和11月23日以8.80%的年化利率，向郯城城投借款792萬(wàn)元、340萬(wàn)元、400萬(wàn)元。
郯城城投表示，斯科瑞是郯城縣招商引資企業(yè)，郯城城投作為縣國(guó)有企業(yè)，在斯科瑞因業(yè)務(wù)擴(kuò)大導(dǎo)致資金需求增長(zhǎng)時(shí)對(duì)其進(jìn)行了上述資金拆借，上述資金拆借發(fā)生時(shí)與本次收購(gòu)無(wú)關(guān)。
斯科瑞則表示，上述借款如若在本次收購(gòu)?fù)瓿汕暗狡冢俺浅峭锻夤狙悠谥Ц渡鲜鋈P借款，待本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅居帽敬伟l(fā)行募集的部分資金用于償還上述借款。
從郯城城投獲得的募資款到位后，除償還上述借款外外，斯科瑞將把1136.28萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，900萬(wàn)元用于償還子公司銀行貸款，2000萬(wàn)元用于聚氨酯材料和產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)。
據(jù)披露，斯科瑞聚氨酯材料和產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目是基于已有項(xiàng)目（項(xiàng)目用地57.59畝）基礎(chǔ)，擬新增211畝項(xiàng)目用地，主要建設(shè)包括研發(fā)中心、生產(chǎn)車(chē)間、倉(cāng)庫(kù)、輔助設(shè)施、公用工程等，建成5萬(wàn)噸/年聚酯多元醇項(xiàng)目、5萬(wàn)噸/年全水硬泡組合料聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目、1萬(wàn)噸/年防水保溫一體化工程材料項(xiàng)目、2萬(wàn)噸/年水性漆聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目、5000噸/年阻燃劑項(xiàng)目、5000噸/年新型聚氨酯工程材料項(xiàng)目、1萬(wàn)噸/年膠粘劑項(xiàng)目、1.5萬(wàn)噸/年食品級(jí)甘油項(xiàng)目、1萬(wàn)噸/年TPU、CPU項(xiàng)目、10萬(wàn)立方米/年聚氨酯復(fù)合材料泡沫制品及配套2000噸/年改性聚醚多醇產(chǎn)品。
據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資為101871.27萬(wàn)元，擬于2024年建成投產(chǎn)，將形成年產(chǎn)17萬(wàn)噸的聚氨酯材料和產(chǎn)品產(chǎn)能。斯科瑞表示，該項(xiàng)目旨在立足公司產(chǎn)業(yè)定位，助力夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，打造規(guī)�；�(jīng)營(yíng)，形成“魯南聚氨酯”產(chǎn)業(yè)集群，助推地方經(jīng)濟(jì)。
