日前，股神巴菲特建倉(cāng)歐洲化工公司巴斯夫并出資13億美元，巴斯夫目前總市值387億美元，入股比例大約3.3%，此前巴斯夫巨大的中國(guó)投資計(jì)劃讓業(yè)界為之震動(dòng)，用實(shí)際行動(dòng)向中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)前景投出一票。
巴菲特下注化工，看好巴斯夫
伯克希爾13F信息披露巴菲特的最新持倉(cāng)動(dòng)向引發(fā)市場(chǎng)熱議，巴菲特在今年一季度就已經(jīng)開(kāi)始 “ 抄底 ” 歐洲，除了買入慕尼黑再保險(xiǎn)公司以及安聯(lián)保險(xiǎn)外還 “ 抄底 ” 了200萬(wàn)股全球化工企業(yè)巨頭 —— 巴斯夫，約耗資13億美元。
而這家全球最大化工企業(yè)巴斯夫也正在加注中國(guó)的發(fā)展，擁有大宗化學(xué)品、特殊化學(xué)品和部分涉農(nóng)業(yè)務(wù)的巴斯夫有著全線完備的產(chǎn)品矩陣，盈利能力領(lǐng)跑業(yè)界。2021年，巴斯夫以930億美元的銷售額遠(yuǎn)超全球第二中國(guó)石化的658億美元和全球第三美國(guó)陶氏的550億美元。巴菲特以13億美元購(gòu)入200萬(wàn)股巴斯夫，此舉被視為看好全球化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
巴斯夫看好中國(guó)，在華又有項(xiàng)目投產(chǎn)
巴斯夫有42.5%的營(yíng)收來(lái)自歐洲，1/3的員工在萊茵河畔的路德維希港工作，俄烏沖突導(dǎo)致的“斷氣”風(fēng)云對(duì)其歐洲業(yè)務(wù)影響較大，受到成本快速上升與生產(chǎn)短時(shí)停頓的困擾。雖然德國(guó)一直都給本國(guó)化工企業(yè)補(bǔ)貼電費(fèi)以保障全球競(jìng)爭(zhēng)力，但此次俄烏沖突帶來(lái)的影響對(duì)歐洲化工產(chǎn)業(yè)乃至全球化工產(chǎn)品市場(chǎng)的負(fù)面影響太大、持續(xù)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，反復(fù)震蕩之下以巴斯夫?yàn)榇淼臍W洲企業(yè)承壓較重。
在此背景下，今年7月巴斯夫所通過(guò)的巨大的中國(guó)投資計(jì)劃讓業(yè)界為之震動(dòng)，8年時(shí)間建設(shè)、100億歐元投資、三期工程形成生產(chǎn)閉環(huán)，作為我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)第一個(gè)外資獨(dú)資項(xiàng)目，單項(xiàng)投資額已經(jīng)追平自上世紀(jì)90年代巴斯夫進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地以來(lái)的所有投資。
巴斯夫湛江一體化基地項(xiàng)目總投資約100億歐元（到2030年），是巴斯夫集團(tuán)史上最大的單筆投資項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，廣東湛江將成為巴斯夫集團(tuán)在全球的第三大一體化生產(chǎn)基地，僅次于德國(guó)路德維希港和比利時(shí)安特衛(wèi)普基地。
9月15日，中國(guó)化學(xué)與巴斯夫集團(tuán)在廣東湛江簽署施工合作伙伴框架協(xié)議，共同推進(jìn)巴斯夫湛江一體化基地項(xiàng)目建設(shè)，目前巴斯夫（廣東）一體化基地首套裝置已正式投產(chǎn)，每年可生產(chǎn)6萬(wàn)公噸改性工程塑料，滿足汽車、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域的亞太區(qū)域客戶需求，背后的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)邏輯則是未來(lái)十年全球化學(xué)產(chǎn)品需求的6成增長(zhǎng)將來(lái)自中國(guó)。
與此同時(shí)，9月14日，巴斯夫工程塑料工廠首套裝置順利，將每年為中國(guó)市場(chǎng)增產(chǎn)6萬(wàn)噸改性工程塑料，把該產(chǎn)品亞太區(qū)的總產(chǎn)能從2023年起提升至42萬(wàn)噸，更好地滿足客戶日益增長(zhǎng)的需求，尤其在汽車和電子產(chǎn)品領(lǐng)域，并且100%采用可再生電力建設(shè)。并且還在建設(shè)另一套熱塑性聚氨酯(TPU)的裝置，將于2023年投入運(yùn)營(yíng)。
此外，近期巴斯夫還宣布其多功能燃油添加劑生產(chǎn)裝置在上海投產(chǎn)，以滿足亞洲市場(chǎng)對(duì)燃油添加劑日益增長(zhǎng)的需求，為當(dāng)?shù)乜蛻籼峁└鼜?qiáng)大的供應(yīng)鏈保障以及更高的靈活性。
據(jù)悉，該全新生產(chǎn)裝置位于巴斯夫上海浦東科技創(chuàng)新園，作為巴斯夫全球燃油添加劑生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的最新一環(huán)，加強(qiáng)了巴斯夫在亞洲本地化生產(chǎn)的足跡。
巴斯夫高效燃油添加劑KEROPUR®系列產(chǎn)品在市場(chǎng)上享有良好口碑，它能最大限度地提高發(fā)動(dòng)機(jī)的清潔度，改善其燃油經(jīng)濟(jì)性以及降低排放。
巴斯夫表示，隨著亞洲市場(chǎng)對(duì)多功能燃油添加劑的使用不斷增長(zhǎng)，以及消費(fèi)者對(duì)更清潔、高效的產(chǎn)品的興趣日益增加，預(yù)計(jì)到2032年，亞洲的燃油添加劑市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)4%。
中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)能否把握機(jī)會(huì)
在市場(chǎng)紅利下趟過(guò)了“大江大河”的中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)如今迎來(lái)新一輪產(chǎn)業(yè)鏈變遷，在重整浪潮下，是否將迎來(lái)新一輪“高光時(shí)刻”拭目以待。
國(guó)外化工巨頭巴斯夫的大踏步在中國(guó)擴(kuò)產(chǎn)甚至上馬獨(dú)資項(xiàng)目，充分體現(xiàn)出他們對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的信心，那么國(guó)內(nèi)的化工企業(yè)應(yīng)該保持樂(lè)觀，同時(shí)更要提升技術(shù)硬實(shí)力，市場(chǎng)就在腳下，繼續(xù)精進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品才行。
2012年到2020年，亞洲貢獻(xiàn)了7成左右的全球化工需求，2020年起，中國(guó)市場(chǎng)又占據(jù)了7成左右的亞洲需求，將曾經(jīng)的化工需求大戶日本擠下王座。自從中國(guó)企業(yè)崛起后，亞洲化工產(chǎn)業(yè)早已不再由日本企業(yè)把持，來(lái)自中日韓的化工企業(yè)在全球市場(chǎng)占有不小份額，9家中國(guó)化工企業(yè)進(jìn)入全球50強(qiáng)。
與日韓化工巨頭在高端化學(xué)產(chǎn)品多有布局不同，中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)還需繼續(xù)加大技研增強(qiáng)創(chuàng)新實(shí)力，利用國(guó)內(nèi)需求擴(kuò)大規(guī)模并進(jìn)一步提升龍頭企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力，規(guī)模、技術(shù)、環(huán)保均領(lǐng)先的化工龍頭企業(yè)才能在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。今年以來(lái)化工產(chǎn)業(yè)步入景氣期，上半年基礎(chǔ)化工行業(yè)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)大幅增加，利潤(rùn)向龍頭企業(yè)集中的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，投資建設(shè)的改性塑料、合成樹(shù)脂、碳纖維、 氟化工在建項(xiàng)目較多，市場(chǎng)前景看好。
目前能源危機(jī)帶來(lái)的中歐化工產(chǎn)品成本變化有利出口只是暫時(shí)的紅利，中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)能否憑此次機(jī)遇縮短在化工新材料、特種化學(xué)品等高端材料和尖端產(chǎn)品上的追趕步伐，才真正值得期待。
此外，在全球化工領(lǐng)域仍有較大影響力的日本化工產(chǎn)業(yè)的部分發(fā)展經(jīng)驗(yàn)或可借鑒。日本頭部化工企業(yè)普遍在高價(jià)值化學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域布局，存活下來(lái)的中小化工企業(yè)則在專業(yè)化和精細(xì)化上做到了極致。日本化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)一直致力推行國(guó)際通用的認(rèn)證體系，以便日本化學(xué)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)技術(shù)在全球推廣。
化工產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了全球競(jìng)爭(zhēng)的高階階段，專用化學(xué)品和終端市場(chǎng)的爭(zhēng)奪更顯激烈，對(duì)于行業(yè)力量仍顯分散、優(yōu)質(zhì)企業(yè)業(yè)務(wù)多元化尚不足的我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)而言，人力成本優(yōu)勢(shì)、工程師紅利、產(chǎn)業(yè)鏈配套優(yōu)勢(shì)已接近見(jiàn)頂，盡快培養(yǎng)出創(chuàng)新能力更前端的“單科冠軍”和綜合實(shí)力更強(qiáng)橫的“全能冠軍”，以此全面提升全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的地位或是關(guān)鍵。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們也可以看這個(gè)空窗期，大量高附加值的化學(xué)品和材料等著供應(yīng)，是國(guó)內(nèi)化工和新材料企業(yè)爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)的好時(shí)候，甚至加速出海。比如中國(guó)化學(xué)1-8 月，已經(jīng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 1039.64 億元，同比增長(zhǎng)35.47%，其中境外業(yè)務(wù)暴漲100.11%。
