歷經(jīng)家族兩代人在化工領域的創(chuàng)業(yè)，華茂偉業(yè)綠色科技股份有限公司（簡稱“華茂偉業(yè)”）啟動創(chuàng)業(yè)板上市。2月17日華茂偉業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理，公司擬募資10億元，分別投入到10萬噸/年特種化學品建設項目，以及綠色化學研究院建設項目。
家族兩代人創(chuàng)業(yè)
華茂偉業(yè)是一家倡導“綠色化學”理念，專注于多學科領域交叉的綠色化學合成技術創(chuàng)新研發(fā)的精細化工企業(yè)。目前公司已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)化的產(chǎn)品主要包括應用于聚氨酯領域的多款催化劑和應用于萊賽爾纖維領域的溶劑類產(chǎn)品NMMO，其中聚氨酯催化劑中的DMDEE全球市場占有率達到第一位，NMMO在產(chǎn)品上市當年即實現(xiàn)了進口替代，有力推動了我國萊賽爾纖維行業(yè)的發(fā)展。
根據(jù)2021年產(chǎn)品銷量計算，華茂偉業(yè)約占全球叔胺聚氨酯催化劑市場份額的5%，其中DMDEE單品市場份額在全球及國內(nèi)均已排名第一位。在萊賽爾纖維領域，目前華茂偉業(yè)為全球NMMO的重要生產(chǎn)商，2021年國內(nèi)市場占有率達到51.1%。
截至2022年底，華茂偉業(yè)已取得12項專利，其中6項為發(fā)明專利，另有3項國際專利和7項發(fā)明專利正在申請中。
值得注意的是，華茂偉業(yè)的發(fā)展有著家族傳承。招股書顯示，華茂偉業(yè)由具備深厚化工底蘊的路氏家族創(chuàng)辦，其主要家族成員均在化學及化工領域有著數(shù)十載的專業(yè)學習、產(chǎn)業(yè)研發(fā)以及工業(yè)化實踐經(jīng)驗。創(chuàng)始人路春茂、楊傳華夫婦畢生精力投入在國家的化工科研領域，現(xiàn)董事長路萬里在家族的傳承下于2007年歸國協(xié)助家族創(chuàng)業(yè)。
股權結(jié)構上，路千里、路萬里和路億里為華茂偉業(yè)的控股股東、實際控制人，三人系兄弟關系。截至招股說明書簽署日，路千里直接持有華茂偉業(yè)23.98%的股份，通過英萃投資間接控制公司10.65%的股份；路萬里直接持有公司23.00%的股份；路億里直接持有公司23.00%的股份。路千里、路萬里及路億里合計控制公司80.64%的股份。
毛利率維持較高水平
業(yè)績方面，2020到2022年，華茂偉業(yè)營業(yè)收入分別為1.5億元、2.85億元和3.63億元，凈利潤分別為3139.03萬元、7084.91萬元和1.22億元。
華茂偉業(yè)目前主要利潤貢獻產(chǎn)品為聚氨酯催化劑，對報告期內(nèi)主營業(yè)務的毛利貢獻比例為83.59%、80.53%、77.60%，該類產(chǎn)品的利潤貢獻受聚氨酯行業(yè)景氣度的深度影響。由于聚氨酯產(chǎn)品優(yōu)越的性能以及節(jié)能環(huán)保的特性，多年來其應用規(guī)模不斷擴大，市場需求也不斷增加，目前我國已成為全球最大的聚氨酯生產(chǎn)國和消費國。
華茂偉業(yè)表示，由于目前公司的聚氨酯催化劑更多地用于生產(chǎn)填縫劑、密封膠、防水涂料等單組份聚氨酯配方類產(chǎn)品，其終端應用領域集中于建材市場，如未來因新冠疫情、房地產(chǎn)市場等宏觀因素導致市場需求下降，進而引發(fā)聚氨酯行業(yè)發(fā)展的景氣度下滑，將對公司經(jīng)營業(yè)績形成不利影響。
報告期內(nèi)，華茂偉業(yè)綜合毛利率分別為38.82%、40.51%、49.25%，總體維持在較高水平，主要原因系俄烏戰(zhàn)爭、天然氣價格上漲及新冠疫情等因素疊加，公司主要競爭對手產(chǎn)能及出口均受到影響，造成了市場供需失衡，導致公司聚氨酯催化劑的價格漲幅較大。同時，在2020年下半年起化工原料持續(xù)漲價導致產(chǎn)品成本不斷上升的背景下，公司通過價格傳導機制向客戶部分轉(zhuǎn)嫁了原材料成本持續(xù)增加的壓力。
本次IPO，華茂偉業(yè)擬募資10億元，分別投入到10萬噸/年特種化學品建設項目、綠色化學研究院建設項目。
華茂偉業(yè)表示，10萬噸/年特種化學品建設項目的主要產(chǎn)品是NMMO，伴隨著萊賽爾制品行業(yè)的快速增長，日益擴大的NMMO需求量與供應能力不足的矛盾成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵問題。因此公司為滿足未來市場對公司產(chǎn)品的需求，擴大生產(chǎn)規(guī)模是公司業(yè)務持續(xù)發(fā)展的必然選擇。
