韓國(guó)SKC正在商談將其多元醇子公司SK pucore出售給一家私募股權(quán)公司，以清算資產(chǎn)，專注于芯片和二次電池材料業(yè)務(wù)。
據(jù)投資銀行業(yè)的多位消息人士近日透露，SKC目前正在洽談以約5000億韓元（3.9億美元）的價(jià)格將SK pycore出售給Glenwood私募股權(quán)公司。
兩家公司最近簽署了一份諒解備忘錄，預(yù)計(jì)將在進(jìn)行盡職調(diào)查后不久簽署合同。
這筆交易的價(jià)值預(yù)計(jì)約為去年488億韓元息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）的10倍。
SK pucore，前身為MCNS，由SKC和日本三井化學(xué)于2015年聯(lián)合成立，生產(chǎn)聚氨酯原料多元醇。與三井化學(xué)的合作關(guān)系于2021年結(jié)束，隨后公司更名。SK pucore在韓國(guó)多元醇市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。去年，它占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)的40%。
此次出售正值SKC希望為投資積累現(xiàn)金并改善財(cái)務(wù)狀況之際。
SKC宣布投資1.8萬億韓元加強(qiáng)半導(dǎo)體和二次電池材料業(yè)務(wù)能力。SKC也正在以約4000億韓元的價(jià)格收購(gòu)半導(dǎo)體測(cè)試公司ISC。
今年第一季度，SKC的凈債務(wù)與息稅折舊攤銷前利潤(rùn)之比為6倍多，高于2021年的3.5倍。截至第一季度，該公司的凈債務(wù)為3.6萬億韓元。
Glenwood是韓國(guó)的一家中型私募股權(quán)基金管理公司。Glenwood管理著之前從SKC收購(gòu)的PI 先進(jìn)材料公司。通過最新的交易有望產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。
采用SK pucore的旗艦產(chǎn)品多元醇生產(chǎn)的聚氨酯被廣泛用于下游行業(yè)，包括汽車、時(shí)尚、電子和醫(yī)療器械。
SK pucore在五個(gè)國(guó)家擁有450多個(gè)客戶、130多個(gè)分銷合作伙伴和生產(chǎn)設(shè)施。去年，SK pucore銷售額為7206億韓元，利潤(rùn)為324億韓元。
SK pucore最近通過開發(fā)環(huán)保多元醇產(chǎn)品，確保了未來的增長(zhǎng)引擎?？蛻魧U棄的多元醇返回SK pucore，該公司用它們生產(chǎn)回收的多元醇并將其供應(yīng)給客戶。該公司還在加速生產(chǎn)基于植物油的生物多元醇。
