9月18日，德聯(lián)集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于簽訂募集資金四方監(jiān)管協(xié)議的公告》，稱公司向特定對象發(fā)行人民幣普通股（A股）3367萬股，發(fā)行價格為人民幣2.97元/股，募集資金總額為人民幣 9999.9998萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為人民幣9699.9169 萬元，上述募集資金已全部到位。
根據(jù)計(jì)劃，本次募集資金將投入德聯(lián)汽車新材料膠黏劑研發(fā)和制造項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。項(xiàng)目擬新建多條自動化的膠粘劑生產(chǎn)線，生產(chǎn)不同類型的膠粘劑，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車制造領(lǐng)域，也可用于工程機(jī)械、軌道交通、航空航天等領(lǐng)域。
德聯(lián)集團(tuán)是國內(nèi)大規(guī)模、集中化的汽車精細(xì)化學(xué)品綜合供應(yīng)和服務(wù)平臺。公司主要業(yè)務(wù)涵蓋汽車精細(xì)化學(xué)品制造、汽車銷售服務(wù)、汽車維修保養(yǎng)三大模塊，實(shí)現(xiàn)了從汽車整車廠及其銷售公司的產(chǎn)品配套供應(yīng)到面向汽車售后市場整個使用過程的服務(wù)全覆蓋，并將產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展至風(fēng)電冷卻、儲能冷卻、新能源膠粘等新型應(yīng)用場景。在精細(xì)化工品業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司主要產(chǎn)品包括油液品和膠粘劑兩大類，油液品包括冷卻液、制動液等消耗類化學(xué)品，膠粘劑包括結(jié)構(gòu)膠、玻璃膠等非消耗類化學(xué)品。
上半年，德聯(lián)集團(tuán)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對毛利率較低的催化劑業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，相應(yīng)收入同比大幅下降，但汽車后市場業(yè)務(wù)收入同比增長21.03%。最終實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5044.05萬元，同比上升30.15%；毛利率同比增長37.31%，凈利率同比增長50.29%；每股經(jīng)營性現(xiàn)金流0.27元，同比增92.86%，每股收益0.07元，同比增40.0%。但就產(chǎn)品而言，德聯(lián)集團(tuán)膠粘劑的現(xiàn)有產(chǎn)能無法滿足重點(diǎn)客戶的訂單需求。集團(tuán)相關(guān)人士透露，膠粘劑、冷卻液是公司多應(yīng)用場景發(fā)展的核心產(chǎn)品，是未來增收增利的重要來源，未來占比超50%。
本次定向募投項(xiàng)目的建設(shè)與投產(chǎn)將有效緩解公司在車用新材料產(chǎn)品方面的產(chǎn)能壓力。德聯(lián)集團(tuán)預(yù)測，目前包括上汽通用、上海智己、北汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)等下游汽車廠商客戶在未來5年將有效消化項(xiàng)目新增產(chǎn)能。根據(jù)公司2024年半年報(bào)，截至上半年公司項(xiàng)目進(jìn)度為12.85%，預(yù)計(jì)收益約2.65億元。
該項(xiàng)目保薦人國信證券稱，本次募投項(xiàng)目效益測算的平均毛利率為15.01%，高于公司目前的膠粘劑類產(chǎn)品的平均毛利率水平。上半年，公司膠粘劑產(chǎn)能測算的市場占有率最高為3.22%，本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增2.11倍產(chǎn)能，新增產(chǎn)能若未來按照樂觀估計(jì)全部實(shí)現(xiàn)銷售，將帶來公司市場占有率的進(jìn)一步提升，根據(jù)測算結(jié)果最高將提升至11.98%，提升8.76個百分點(diǎn)。
值得一提的是，如今，德聯(lián)集團(tuán)還在積極拓展海外業(yè)務(wù)，海內(nèi)外同步發(fā)力，以滿足眾多汽車廠客戶產(chǎn)業(yè)鏈出海的布局。根據(jù)德聯(lián)集團(tuán)2024年7月1日公告，公司擬以子公司德中貿(mào)易為本次對外投資實(shí)施主體，在泰國投資設(shè)立全資子公司，擬注冊資金為250萬元泰銖。
德聯(lián)集團(tuán)稱，在泰國投資設(shè)立子公司，是實(shí)施海外市場戰(zhàn)略布局的重要舉措，泰國目前是東南亞最大的汽車市場之一，擁有龐大的汽車零部件需求，市場潛力大，且泰國擁有完善的汽車產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，設(shè)立泰國子公司符合公司的全球化布局，有利于公司強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，促進(jìn)公司拓展海外業(yè)務(wù)。同時，實(shí)施海外布局有利于降低國際貿(mào)易政策變化可能帶來的風(fēng)險，降低公司運(yùn)營管理成本。公司將充分利用泰國人力成本、稅收優(yōu)惠政策等地區(qū)優(yōu)勢開拓海外市場，進(jìn)一步提升公司競爭力及整體抗風(fēng)險能力。
