2025年4月18日，上交所上市委會議結(jié)果公告顯示，凱眾股份向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請成功過會。
根據(jù)可轉(zhuǎn)債募集說明書，此次凱眾股份擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過人民幣3.08億元，其中擬投入2.18億元用于南通生產(chǎn)基地擴(kuò)產(chǎn)項目，9000萬元用于補充流動資金。
多重優(yōu)勢構(gòu)建核心競爭力
凱眾股份主要從事汽車零部件的制造，專注于汽車底盤懸架系統(tǒng)減震元件、輕量化踏板總成及高性能聚氨酯承載輪等先進(jìn)產(chǎn)品的研發(fā)與制造。公司憑借深厚的研究院背景和技術(shù)優(yōu)勢，不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能，使其在材料配方、產(chǎn)品設(shè)計及制造技術(shù)等方面達(dá)到了國際領(lǐng)先水平。
經(jīng)過多年來不斷的自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新以及實踐積累，凱眾股份產(chǎn)品材料配方技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計技術(shù)以及產(chǎn)品制造技術(shù)均處于國際領(lǐng)先水平，截至2024年9月30日，公司擁有151項專利（含25項發(fā)明專利），近年來先后獲評上海市高新技術(shù)企業(yè)、科技小巨人企業(yè)、市級企業(yè)技術(shù)中心和“專精特新”企業(yè)等。
市場份額方面，目前凱眾股份減震元件國內(nèi)市場占有率排名第二，2023年，公司緩沖塊和頂支撐在國內(nèi)汽車市場的市占率分別達(dá)33.52%和2.88%，全球市占率分別為14.95%、1.11%；輕量化踏板總成在國內(nèi)市場市占率10.13%，新能源領(lǐng)域市占率13.14%，技術(shù)實力與市場份額均位居行業(yè)前列。
客戶資源方面，凱眾股份構(gòu)建了覆蓋面廣泛且結(jié)構(gòu)完善的優(yōu)質(zhì)客戶體系，國內(nèi)合作上汽集團(tuán)、比亞迪、吉利、長安等龍頭車企，境外合作大眾、保時捷、通用、萬都集團(tuán)等國際巨頭，客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)定且具備長期增長潛力。
擴(kuò)產(chǎn)計劃滿足業(yè)務(wù)增量需求
在消費復(fù)蘇與技術(shù)革新驅(qū)動下，全球汽車產(chǎn)業(yè)加速向電動化、智能化轉(zhuǎn)型，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大；同時，我國汽車本土品牌崛起，新能源汽車市場快速發(fā)展，為本土零部件廠商創(chuàng)造廣闊配套空間；此外，全球乘用車市場競爭加劇，整車廠成本控制需求提升，我國零部件供應(yīng)商憑借價格與服務(wù)響應(yīng)優(yōu)勢，在同等質(zhì)量性能下競爭力顯著，有望在國際廠商主導(dǎo)的細(xì)分市場實現(xiàn)突破，提升份額。
隨著汽車行業(yè)市場的持續(xù)發(fā)展，凱眾股份憑借自身深厚的技術(shù)積累、優(yōu)質(zhì)的客戶資源和訂單獲取能力等多方面優(yōu)勢，在新產(chǎn)品、新項目、新市場方面屢獲突破，推動業(yè)務(wù)規(guī)模實現(xiàn)快速增長。2021年至2023年，公司的營業(yè)收入從5.48億元增長至7.39億元，其間增幅為34.84%，2024年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.36億元，同比增長10.03%。
目前，凱眾股份核心產(chǎn)能已接近滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。2024年前三季度減震元件產(chǎn)能利用率達(dá)112.12%，踏板產(chǎn)能利用率達(dá)103.18%，伴隨業(yè)務(wù)版圖持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能瓶頸問題將日益突出。為確保產(chǎn)品交付穩(wěn)定性，公司計劃對現(xiàn)有生產(chǎn)基地進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，通過合理新建產(chǎn)線，以支撐公司市場開發(fā)和業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行是凱眾股份繼2017年IPO后再度借助資本市場加速發(fā)展。此次募集資金中2.18億元擬用于南通生產(chǎn)基地擴(kuò)產(chǎn)項目，主要擴(kuò)充緩沖塊、頂支撐及踏板總成產(chǎn)能，項目建成后，將形成年產(chǎn)聚氨酯減震元件2700萬件、輕量化踏板總成350萬件的生產(chǎn)能力。此次擴(kuò)產(chǎn)計劃不僅可助力公司突破現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸，還能促進(jìn)公司充分把握市場機(jī)遇，滿足快速發(fā)展的下游市場需求，鞏固并提高公司行業(yè)地位。
