上周基礎化工行業(yè)指數上漲0.02%,滬深300指數同期上漲0.11%,相對滬深300指數跑輸-0.09個百分點。上周化工行業(yè)中26個子行業(yè)中橡膠制品、鉀肥等15個化學子行業(yè)上漲,純堿、氟化工等10個化學子行業(yè)收跌。其中領漲板塊為有橡膠制品(5.71%),鉀肥(5.56%),其他化學制品(2.35%);領跌板塊為純堿(-4.62%),氟化工(-3.97%),涂料涂漆(-3.28%)。
本周化工投資策略:主題投資方面建議關注特斯拉國產化帶來的投資機會;關注鋰電隔膜、三元正極材料等細分子行業(yè)的機會,關注滄州明珠、云天化、當升科技等標的。維生素A、B5價格大幅持續(xù)上漲,未來仍有持續(xù)上漲空間,關注新和成、金威達、浙江醫(yī)藥、億帆鑫富。粘膠短纖行業(yè)庫存低,開工率高,下游訂單飽滿,看好持續(xù)提價能力,建議關注三友化工、澳洋科技;鈦白粉行業(yè)年內6次提價,企業(yè)加速去庫存,出口持續(xù)高位,可配置龍頭佰利聯;建議關注迎來經營拐點,未來資產注入預期強,增發(fā)倒掛的新疆天業(yè);我們繼續(xù)看好“農業(yè)一體化”的大方向,強烈推薦史丹利,關注金正大;新材料首推堅定轉型TAC膜,2016年迎來業(yè)績拐點的新綸科技;關注高管高比例認購增發(fā)、納米材料有望多點開花的國瓷材料。關注味精/蘇氨酸/賴氨酸中長期有望格局向好,股東近9元增持3.6億元的梅花生物;空間巨大,行業(yè)底部整合不斷做大做強的宏大爆破。
化工行業(yè)動態(tài):(1)粘膠短纖:上周粘膠短纖行業(yè)生產負荷小幅上升到89%,行業(yè)庫存保持12天;賽得利九江停車檢修,九江化纖、新鄉(xiāng)化纖限產,行業(yè)供給量有所收縮;上周粘膠短纖價格保持穩(wěn)定;(2)液氨:上周煤炭市場受去產能政策影響,煤炭價格震蕩上升,神木動力煤上周上漲2.54%;下周夏季備肥行情開始,氯化銨價格上漲7.69%;上周合成氨下降5.39%,預計跌幅將有所收斂;(3)苯胺:下游聚合MDI下調-1.56%,生產廠家開工率7成供應受限,下游冷鏈復蘇需求逐漸回暖,預計聚合MDI價格將回歸漲勢;苯胺上周價格上調2.22%,創(chuàng)年內新高。
