了解當前市場供應格局對在瞬息萬變的亞太TDI市場中尋找機會至關重要，而要了解市場格局最直接的方式就是了解和分析TDI供應商在亞太地區(qū)的銷售模式。
TDI是一種危險化學品，按照國際貿易中廣泛接受的聯合國危險品分類，TDI代號UN 2078，是6.1類有毒物質，因而進出口流程較為復雜，公路運輸成本高。在中國，運送TDI的危險品拖車按規(guī)定不能上高速，運輸成本最高可達1元/噸·公里。因而較高的入門障礙使參與國際TDI進出口貿易的商家數量較少，主要方式為生產商直接出口和調貨本地直銷和分銷。
亞太市場的TDI供應格局如果按照生產企業(yè)來劃分，產能排名為巴斯夫、科思創(chuàng)、滄州大化、韓華、三井、甘肅銀光、福建湄洲灣、山東巨力，以及印度GNFC、韓國OCI和日本NPU(東曹)，共11家生產商，12個當前運營的工廠。
注：數據來源于率捷咨詢
化工巨頭
其中巴斯夫以中韓兩家工廠、共約占四分之一亞太份額的產能位居榜首，通過全球供應和分銷網絡保持對亞太各個國家和地區(qū)TDI市場的穩(wěn)定供應，旗下負責直銷的機構分布于印度、越南、泰國等主要市場。其向亞太地區(qū)外銷的TDI產品主要來自韓國麗水裝置，而上海裝置則絕大部分供應國內市場。
科思創(chuàng)依賴繼承自拜耳的銷售渠道布局、通過當地直銷的便利在亞太地區(qū)進口市場占有率緊跟在巴斯夫之后，過半中國TDI出口數據都來自科思創(chuàng)上海工廠的貢獻。據悉，由于銷售渠道廣泛，當地分公司、自有倉儲資產遍布主要市場;因而所有科思創(chuàng)出口TDI均由該公司自理，完全不依賴國內出口貿易商;出口對象包括大、中型下游制造商、當地分銷商和當地分公司。
巴斯夫和科思創(chuàng)兩家特種化工巨頭占據了整個亞太TDI進口市場的大部分份額。
注：數據來源于率捷咨詢
日本生產商
日本三井化學雖然TDI產能在主要生產商中并不顯著，但因布局較早且在東南亞市場享有卓越的地緣優(yōu)勢，在總體量龐大的東南亞市場也保有強大的存在感，其產品過半用于出口。銷售方式因地制宜，根據地區(qū)不同通過主要直銷或與當地貿易商合作分銷的方式供應當地市場。不過隨著三井鹿島工廠永久關停，三井在亞太地區(qū)的市場占有率大幅下降。
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日本NPU由于產能相對較小，產品基本供應國內市場。
韓國生產商
韓國國內市場相對其國內TDI產能比較小，當地生產商的絕大部分TDI產品流向出口市場。除巴斯夫之外的韓華化學和OCI在亞太地區(qū)直銷渠道較少，主要通過多級分銷和直接向買方出口的方式配送市場：與貨源地貿易商合作，再依靠其與當地化學品分銷商的長期關系向該國或地區(qū)供應產品，或通過和當地經銷商的直接合作向市場輸送，也有與當地主要下游制造商聯系并向對方直接出口的銷售方式。
注：
1. 數據來源于率捷咨詢
2. 圖中亞洲包括中國和印度，且2016年該公司向兩國的出口量均少于總量的2%
從上表可以看出，OCI的TDI出口業(yè)務瞄準長尾市場，避免在當地有大量產能的地區(qū)或大型生產商重點關注的市場進行競爭。在亞太地區(qū)OCI主攻除中國和印度以外的其他市場，避免和其他產量較大的生產商競爭。其在亞太地區(qū)銷售模式為向當地貿易商出口，或向當地買方直接出口。據悉，出口銷量占OCI總產量的約8成。
中國生產商
中國TDI生產商滄州大化、甘肅銀光、山東巨力和福建湄洲灣產品主要供應體量巨大的國內市場，其中小部分出口也主要通過和貿易商合作或直接向下游買方出口的方式進行。
注：
1. 數據來源于率捷咨詢
2. 出口數據包括生產商直接出口和貿易商出口該公司的產品
由上圖可見，除巴基斯坦和印度外，國內生產商的TDI產品在亞太出口市場普遍存在感不強。國內貿易商貨源在亞太地區(qū)名聲不顯、市場仍有待開發(fā)，一些下游制造商未聽聞國內產品，而一些下游制造商則對國產貨源存有質量考慮。
市場預測
長期來看，亞太地區(qū)主要生產商如巴斯夫、科思創(chuàng)、韓華、OCI、三井等均向非洲和中東地區(qū)大量出口TDI產品。隨著沙特薩達拉(Sadara)于8月14日投產，并預計將在下半年逐漸增加負荷。達到計劃產能后足以滿足中東和非洲當前需要，而且由于距離和成本優(yōu)勢，預計將大幅壓縮亞太生產商在當地的市場份額。
中日韓三國2016年向非洲及中東地區(qū)出口TDI共約10.3萬噸，其中韓國約6.6萬噸，日本和中國分別為約1.9萬噸。薩達拉正常運營后受最大影響的將是韓華和OCI等韓國生產商，其銷售戰(zhàn)略方向可能重返亞太。而薩達拉也曾發(fā)布消息稱其20萬噸TDI產能約50%預計將投放亞太市場，其他部分主要供應非洲和中東地區(qū)。
也就是說，接近20萬噸的新增TDI產能將隨薩達拉產能上升而投放至亞太市場，預計將對當前國內TDI的價格造成顛覆性影響。
短期來看，國內TDI當前價格處于約40,000元/噸高位，而國內主要生產商之一巴斯夫9月掛牌價將在這個基礎上再漲5,000元/噸，達到45,000/噸。同時有未經證實的傳聞稱巴斯夫上海裝置由于原料供應問題當前負荷低于50%，不管是否屬實，掛牌價猛增、韓國麗水煉油廠著火、9月旺季到來等因素都將對市場價格產生較大影響。
